Celem przedmiotu jest nabycie przez studentów wiedzy, kompetencji i umiejętności z zakresu funkcjonowania rynku giełdowego. Kluczowym celem jest nabycie przez studentów praktycznej wiedzy i umiejętności inwestowania na Giełdzie Papierów Wartościowych.
Wymagania wstępne
Brak
Zakres tematyczny
Wykłady:
Wprowadzenie do przedmiotu, zaznajomienie z programem wykładów, strukturą zajęć i formą zaliczenia, zapoznanie z dostępną literaturą związaną z omawianymi zagadnieniami, ogólny zarys problematyki przedmiotu.
Giełda – definicja, rodzaje, funkcje, cele, uczestnicy. Rynek pierwotny i wtórny. Zarys historyczny Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Hossa, bessa.
Główne regulacje prawne na GPW i rola państwa: Komisja Nadzoru Finansowego, Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych. Bezpieczeństwo na rynku giełdowym. Przykłady oszustw giełdowych. Ryzyko, a stopa zwrotu z inwestycji.
Papiery wartościowe – akcje, obligacje: podobieństwa i różnice oraz motywy dla emitentów i inwestorów. Motywy i przykłady opuszczania giełdy przez spółkę – przyczyny i konsekwencje.
Inwestorzy na rynku papierów wartościowych, uwarunkowania inwestycyjne, spekulanci, fundusze inwestycyjne. Bańka spekulacyjna. Inwestycje na GPW i w alternatywne instrumenty. Rating, cena pieniądza, wskaźniki: WIRON, WIBOR, LIBOR, SARON, EURIBOR i inne.
Dlaczego kursy akcji zmieniają się? Analiza fundamentalna i techniczna. Analiza portfelowa.
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie - domy maklerskie (czynniki wpływające na wybór konta), indeksy giełdowe, Główny Rynek GPW, alternatywny system obrotu NewConnect, Catalyst, GlobalConnect.
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie: systemy ustalania kursów akcji (księga popytu i podaży), cena rynkowa akcji. systemy notowań ciągłych i jednolitych, sesja giełdowa, harmonogram sesji, fixing. Pierwsza oferta publiczna (debiut, IPO): procedura, prospekt emisyjny, zapisy na akcje, pierwsze notowanie.
Dywidenda. Strategie inwestowania (m.in. uśrednianie, sprzedaż wyłącznie z zyskiem, cięcie strat). Spekulacja przy niskiej płynności waloru (np. na NewConnect). Spekulacja na „spółkach groszowych”. Split i resplit (scalanie) akcji. Opodatkowanie zysków z GPW. Akcje pracownicze, prawa poboru (PP), prawa do akcji (PDA).
Transakcje giełdowe: rzeczywiste i nierzeczywiste Rynek pochodnych instrumentów finansowych (m.in. opcje).
Definicje i wyrażenia związane z GPW (m.in. rodzaje zleceń giełdowych - PKC, z limitem, PCR, stop loss, stop limit, terminy ważności). Cena rynkowa akcji.
Forex – transakcje na rynku walutowym. Kryptowaluty – notowania.
.Laboratorium:
Wprowadzenie do przedmiotu, zaznajomienie z programem laboratorium, strukturą zajęć i formą zaliczenia, zapoznanie z dostępną literaturą związaną z omawianymi zagadnieniami, ogólny zarys problematyki przedmiotu.
Analiza fundamentalna. Przykłady.
Analiza techniczna. Przykłady.
Biura maklerskie: porównanie aktualnych ofert.
Rynki pozagiełdowe: obligacji Skarbu Państwa, Catalyst, New Connect, Forex. Przykłady i zadania z różnych krajów.
Spółka na giełdzie papierów wartościowych - korzyści, obowiązki i koszty. Przykłady z różnych krajów.
Zmiany cen akcji i wskaźników giełdowych - obliczenia praktyczne dla wartości nominalnych i realnych oraz alternatywnych.
Ocena tradycyjnych i pochodnych instrumentów finansowych pod względem ryzyka, rentowności i płynności. Obliczanie rentowności nominalnej i realnej. Zadania i przykłady.
Ocena efektywności lokowania kapitału w papiery wartościowe. Zadania i przykłady w wartościach nominalnych i realnych.
Strategie inwestowania na giełdzie. Przykłady.
Fundusze inwestycyjne. Przykłady i zadania.
Spekulacja giełdowa. Przykłady.
Przestępstwa, nadużycia i działania nieetyczne występujące na GPW w różnych krajach. Przykłady.
Przykłady giełd papierów wartościowych na świecie oraz indeksów giełdowych z różnych krajów.
Metody kształcenia
Wykład konwencjonalny i problemowy, metoda przypadków.
Laboratorium: praca w grupach, przedstawianie przygotowanych wcześniej prezentacji tematycznych, dyskusja, „burza mózgów”, „giełda pomysłów”. Stworzony zostanie indywidualny portfel inwestycyjny (wirtualny zakup akcji na GPW w Warszawie) - na każdych laboratoriach każdy student będzie omawiał zmiany zachodzące w jego portfelu. Wybór walorów będzie uzasadniony analizą fundamentalną, analizą techniczną, bieżącą i/lub przeszłą/przyszłą sytuacją spółki, notowaniami giełdowymi, rekomendacjami, informacjami napływającymi z rynku i od instytucji działających na rynku kapitałowym. Na bieżąco będzie komentowana sytuacja panującą na giełdzie papierów wartościowych i w poszczególnych spółkach.
Efekty uczenia się i metody weryfikacji osiągania efektów uczenia się
Opis efektu
Symbole efektów
Metody weryfikacji
Forma zajęć
Warunki zaliczenia
Warunkiem zaliczenia wykładów (K_W04) jest pozytywne zaliczenie w formie ustnej.
Warunkiem zaliczenia laboratorium (K_W01, K_U02, K_K02) jest opracowanie i przedstawienie w grupach prezentacji na wybrany temat związany z rynkiem giełdowym przy wykorzystaniu podstawowych zagadnień teoretycznych przedstawionych na wykładzie oraz przykładów praktycznych. Liczbę uzyskanych punktów członkowie grupy dzielą sami zgodnie z indywidualnym wkładem pracy do prezentacji. Dodatkowo, na ocenę z laboratorium wpływ ma aktywność na zajęciach (także w trakcie prezentowania stworzonych portfeli inwestycyjnych).
Literatura podstawowa
Becket M., Jak działa giełda, K. E. Liber, Warszawa 2012.
BIS Quarterly Review June 2009. International banking and financial market developments, Monetary and Economic Department, [http://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt0906.pdf?noframes=1 ].
Czekaj J. (red.), Rynki, instrumenty i instytucje finansowe, PWN, Warszawa 2008.
Jajuga K., Giełdowe instrumenty pochodne, Wyd. GPW, Warszawa 2010.
Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje. Instrumenty. Aktywa niefinansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa, PWN, Warszawa 2008.
Jajuga K., Podstawy inwestowania na Giełdzie Papierów Wartościowych, Wyd. GPW, Warszawa 2010.
Kasprzak - Czekaj A., Giełdowy rynek akcji a gospodarka : ujęcie funkcyjne, Difin, Warszawa 2012.
Michie R. C., The London Stock Exchange: A History, Oxford 2001.
Ta strona używa ciasteczek (cookies), dzięki którym nasz serwis może działać lepiej. Korzystając z niniejszej strony, wyrażasz zgodę na ich używanie. Dowiedz się więcej.
