Mathematics and Informatics in Finance and Insurance
Course type
optional
Teaching language
polish
Author of syllabus
dr hab. Mariusz Michta, prof. UZ
Classes forms
The class form
Hours per semester (full-time)
Hours per week (full-time)
Hours per semester (part-time)
Hours per week (part-time)
Form of assignment
Lecture
30
2
-
-
Exam
Class
30
2
-
-
Credit with grade
Aim of the course
Przedmiot obejmuje wybrane zagadnienia dotyczące podstaw inżynierii finansowej. Celem zajęć jest zapoznanie z podstawowymi pojęciami związanymi z rynkami kapitałowymi i metodami wyceny instrumentów finansowych notowanych na tych rynkach.
Prerequisites
Znajomość podstawowych kursów analizy matematycznej, rachunku prawdopodobieństwa, procesów stochastycznych oraz podstaw matematyki finansowej.
Scope
Wykład
Instytucje i instrumenty rynku kapitałowego.
Metody wyceny akcji na GPW w Warszawie (systemy notowań).
Podstawowe instrumenty finansowe kontrakty terminowe forward i futures, opcje.
Wycena kontraktów forward i futures. Arbitraż finansowy.
Inwestowanie w kontrakty futures na GWP w Warszawie - rozliczanie pozycji długiej i krótkiej. System depozytów zabezpieczających.
Walutowe kontrakty futures jako zabezpieczenie ryzyka kursowego.
Model rynku Blacka-Scholesa i teoria arbitrażu.
Strategie samofinasujące i replikujące instrument pochodny.
Równanie Blacka-Sholesa i cena opcji standardowych.
Strategie opcyjne i ich wycena.
Ćwiczenia
Informacje o Giełdzie Papierów Wartościowych i Giełdzie Towarowej: sposób działania; rodzaje instrumentów: kontrakty terminowe, akcje, opcje, warranty, prawa poboru, prawa do akcji i inne; systemy notowań; rodzaje zleceń.
Kontrakty terminowe - obliczanie zysku/straty, rola arbitrażu, wartość kontraktu.
Opcje i strategie opcyjne – wyznaczanie funkcji zysku/straty, związki z kontraktami terminowymi.
